
Риск-профиль инвестора — стиль поведения держателя акций, облигаций или других инструментов инвестирования, определяемый его психоэмоциональной устойчивостью, материальным благосостоянием, опытом работы, суммами, задачами и сроками вложения капитала. Чтобы не тратить зря нервы и деньги, например, на фондовом рынке или краудлендинговой площадке, стоит заранее определить собственное отношение к инвестиционным рискам.
Для справки: инвестиционный риск — вероятность того, что стоимость инвестиций снизится или не вырастет, и при продаже активов инвестор не вернет свои средства и/или не получит ожидаемый доход.
Если сказать простыми словами, то риск в инвестировании — это опасность частичной или полной потери вложенных в инвестиции денег.
Виды профилей риска инвесторов
Основными являются три вида инвестиционных риск-профилей:
- Агрессивный или активный
Инвестор с агрессивным риск-профилем готов инвестировать в высокорисковые инструменты в погоне за быстрой и значительной прибылью. В среднем 70-100% его инвестиционного капитала уходит на покупку криптовалют, ценных бумаг новых и перспективных, но нестабильных компаний, акций третьего эшелона. Агрессивный инвестор работает с кредитным плечом, участвует в IPO, активно спекулирует на валютной бирже.
- Рациональный или умеренный
Главная цель инвестирования — получение прибыли при соответствующем ее величине уровне риска. Инвестор с умеренным риск-профилем соблюдает баланс в инвестициях. 50% его активов — цифровые монеты, валютные пары, акции компаний второго эшелона, краудлендинговые займы, способные обеспечить отличный доход, но со средне-высокими рисками. Другие 50% активов — облигации федерального займа (ОФЗ), банковские депозиты и другие безопасные инструменты с низкой доходностью.
- Консервативный или осторожный
Инвестор с консервативным риск-профилем инвестирует деньги ради сохранения капитала и защиты его от инфляции. Основная часть его денег (не менее 75-85% портфеля инвестиций) вложена в активы с минимальным уровнем риска и малой, но гарантированной прибылью — ценные бумаги с дивидендными выплатами, облигации государств и надежных компаний, депозитные вклады и драгметаллы.
Цели определения риск-профиля
Инвестиционные риски имеют прямую взаимосвязь с доходностью активов. Чем выше потенциальная прибыль от инвестиций, тем больше опасность ее не получить.
Зная собственный риск-профиль, инвестор может подобрать те инструменты, которые соответствуют его требованиям по соотношению «доходов и рисков». Примеры:
- При консервативном профиле, можно инвестировать деньги в облигации федерального займа, и получать прибыль в 6-7% годовых;
- При агрессивном профиле, можно вложиться, например, в акции YNDX и другие ценные бумаги без дивидендов, курс которых в течение года возрастает и падает на десятки процентов.
Ключевые цели определения риск-профиля:
- Формирование оптимального по уровням доходности и риска инвестиционного портфеля, активы которого соответствуют опыту, квалификации, возрасту, психоэмоциональной стабильности и другим индивидуальным чертам инвестора;
- Осознание своего отношения к инвестиционным рискам. Даже рациональные и консервативные инвесторы иногда не отказываются от инвестиций в «агрессивные» инструменты.
Не учитывая собственный риск-профиль при подборе инструментов, инвестор может понести потери, к которым не был готов (переоценив свою склонность к риску) или получить меньший, чем он ожидал, доход.
Определение инвестиционного профиля за минуту
Определиться с собственной предрасположенностью к риску инвестор может самостоятельно. Для этого ему требуется ответить на простой вопрос — что он будет делать, если стоимость инструментов в инвестиционном портфеле упадет в течение квартала более чем на 25%? Предположим, снизится с изначальных 1 млн. рублей до 500-600 тыс. рублей и менее?
Варианты ответов:
- На свои дополнительные или заемные деньги я приобрету еще больше просевших акций по минимальной цене, увеличив объемы портфеля.
- Не буду продавать активы, ожидая, что их стоимость вновь возрастет.
- Избавлюсь от просевших ценных бумаг и инвестирую эти средства в инструменты с меньшим уровнем риска.
- Продам все активы, и оформлю для освободившихся денег депозитный счет в банке.
Первый ответ характерен для агрессивных инвесторов, желающих зарабатывать даже при падениях рынка. Четвертый ответ способен дать только инвестор с консервативным риск-профилем. Второй и третий ответы указывают на рациональную и умеренную склонность к инвестиционным рискам.
Выбор активов, исходя из риск-профиля

При формировании структуры инвестиционного портфеля и для правильного подбора инструментов для заработка, учитывайте наши рекомендации:
- Знания сферы инвестиций
Хорошую теоретическую базу обеспечивает прохождение специализированных тренингов и курсов по инвестициям. А также опыт работы в какой-либо финансовой области, экономическое образование.
При отсутствии знаний, инвестировать деньги по агрессивной стратегии не рекомендуется. Оптимален консервативный подход к инвестированию и простые виды активов, не требующие специализированных знаний. Например, займы краудлендинговых площадок, драгметаллы и банковские депозиты.
- Реальный опыт работы
Значение имеет вид инструментов и продолжительность владения инвестициями. Консервативным и рациональным инвесторам, работающим только со вкладами, можно порекомендовать краудлендинговые займы, федеральные облигации, акции голубых фишек, стабильные ценные бумаги с низкой доходностью.
По мере получения практического опыта, разрешается выбирать более агрессивные варианты активов.
- Объем свободных финансов
Инвесторы, не обремененные долгами и располагающие значительным бюджетом для инвестирования, в большей степени склонны к повышенным рискам. Вместе с тем при консервативном риск-профиле работать лишь с «опасными» инструментами им некомфортно. А только малорисковые активы в портфеле лишат их существенной доли прибыли.
В такой ситуации стоит порекомендовать умеренный и рациональный подход — разделение капитала на равные части, вложение денег в высокорисковые и малорисковые инвестиции.
- Возраст
Инвесторам старшего возраста советуем отказаться от повышенных рисков. При условии, что прибыль от инвестирования должна стать надбавкой к пенсионным выплатам от государства. И, напротив, инвесторам до 30-35 лет, имеющим финансовую подушку безопасности и стабильный доход в виде зарплаты, можно порекомендовать идти на риск ради значительного дохода.
- Сроки и цели
При выборе срока инвестирования, учитывайте свои цели. Только агрессивная тактика инвестирования позволяет зарабатывать много и быстро. Если главная цель работы с инвестициями — защита денег от инфляции, используйте консервативный подход, но долгосрочные активы.
Пример №1: задача инвестора — формирование источника дополнительного дохода на пенсии. Инвестировать часть зарплаты в банковский депозит здесь неразумно. Процентные ставки по вкладам и темпы инфляции в РФ таковы, что вся прибыль будет к пенсии «съедена» повышением стоимости товаров. В данных условиях будет выгоднее, допустим, приобретение акций Сбербанка и других надежных компаний. Курс ценных бумаг волатильный. Но на долгом отрезке времени доход не пропадет из-за инфляции.
Пример №2: задача инвестора — накопление денег на поездку, которая должна состояться через полгода. Предсказать движение рынка акций в ближайшие 6 месяцев крайне сложно. Верным решением будет оформление краткосрочного депозитного счета или выдача нескольких «мелких» краудлендинговых займов разным компаниям.
Последствия неверного отношения к рискам
Инвестор, который не учитывает собственный риск-профиль, рано или поздно столкнется с одной из следующих проблем:
- Принятие чрезмерных инвестиционных рисков. Распространенная ситуация: начинающий инвестор вкладывает все деньги в акции. При нормальных колебаниях рынка и просадке портфеля на 10-15%, он избавляется от активов, продавая их по сниженной стоимости — лишь бы не потерять еще больше. Агрессивные инвесторы к таким просадкам готовы и спокойно переживают «волны» падения;
- Принятие слишком малых инвестиционных рисков. Не менее популярные обстоятельства: инвестор в возрасте 28-30 лет начинает задумываться о пенсионных накоплениях. Он инвестирует деньги в ОФЗ и депозитные вклады под 6-7% годовых. Его прибыль могла бы быть существенно больше на долгом отрезке времени, если бы часть средств он вложил в покупку ETF, краудлендинговые займы и акций. Доход инвестора оказывается значительно меньшим, чем мог бы быть.
Подытоживая: только зная собственный риск-профиль и ориентируясь на него, инвестор может избежать чрезмерного стресса, потери части или всей прибыли, выбрав инвестиции оптимального для себя вида. А значит, достичь финансовых целей без разочарования в фондовой бирже, краудлендинговой платформе или другой площадке для инвестирования.