Статьи

Риск-профиль инвестора

Александра Литвинова Александра Литвинова All posts

Риск-профиль инвестора — стиль поведения держателя акций, облигаций или других инструментов инвестирования, определяемый его психоэмоциональной устойчивостью, материальным благосостоянием, опытом работы, суммами, задачами и сроками вложения капитала. Чтобы не тратить зря  нервы и деньги, например, на фондовом рынке или краудлендинговой площадке, стоит заранее определить собственное отношение к инвестиционным рискам.

Для справки: инвестиционный риск — вероятность того, что стоимость инвестиций снизится или не вырастет, и при продаже активов инвестор не вернет свои средства и/или не получит ожидаемый доход.

Если сказать простыми словами, то риск в инвестировании — это опасность частичной или полной потери вложенных в инвестиции денег.

 

Виды профилей риска инвесторов

 

Основными являются три вида инвестиционных риск-профилей:

  1.     Агрессивный или активный

Инвестор с агрессивным риск-профилем готов инвестировать в высокорисковые инструменты в погоне за быстрой и значительной прибылью.  В среднем 70-100% его инвестиционного капитала уходит на покупку криптовалют, ценных бумаг новых и перспективных, но нестабильных компаний,  акций третьего эшелона. Агрессивный инвестор работает с кредитным плечом, участвует в IPO, активно спекулирует на валютной бирже.

  1.     Рациональный или умеренный

Главная цель инвестирования — получение прибыли при соответствующем ее величине уровне риска. Инвестор с умеренным риск-профилем соблюдает баланс в инвестициях. 50% его активов — цифровые монеты, валютные пары, акции компаний второго эшелона, краудлендинговые займы, способные обеспечить отличный доход, но со средне-высокими рисками. Другие 50% активов — облигации федерального займа (ОФЗ), банковские депозиты и другие безопасные инструменты с низкой доходностью.

  1.     Консервативный или осторожный

Инвестор с консервативным риск-профилем инвестирует деньги ради сохранения капитала и  защиты его от инфляции. Основная часть его денег (не менее 75-85% портфеля инвестиций) вложена в активы с минимальным уровнем риска и малой, но гарантированной прибылью —  ценные бумаги с дивидендными выплатами, облигации государств и надежных компаний, депозитные вклады и  драгметаллы.

 

Цели определения риск-профиля

 

Инвестиционные риски имеют прямую взаимосвязь с доходностью активов. Чем выше потенциальная прибыль от инвестиций, тем больше опасность ее не получить.

Зная собственный риск-профиль, инвестор может подобрать те инструменты, которые соответствуют его требованиям по соотношению «доходов и рисков». Примеры:

  •         При консервативном профиле, можно инвестировать деньги в облигации федерального займа, и получать прибыль в 6-7% годовых;
  •         При агрессивном профиле, можно вложиться, например, в акции YNDX и другие ценные бумаги без дивидендов, курс которых в течение года возрастает и падает на десятки процентов.

Ключевые цели определения риск-профиля:

  •         Формирование оптимального по уровням доходности и риска инвестиционного портфеля, активы которого соответствуют опыту, квалификации, возрасту, психоэмоциональной стабильности и другим индивидуальным чертам инвестора;
  •         Осознание своего отношения к инвестиционным рискам. Даже рациональные и консервативные инвесторы иногда не отказываются от инвестиций в «агрессивные» инструменты.

Не учитывая собственный риск-профиль при подборе инструментов, инвестор может понести потери, к которым не был готов (переоценив свою склонность к риску) или получить меньший, чем он ожидал, доход.

 

Определение инвестиционного профиля за минуту

 

Определиться с собственной предрасположенностью к риску инвестор может самостоятельно. Для этого ему требуется ответить на простой вопрос — что он будет делать, если стоимость инструментов в инвестиционном портфеле упадет в течение квартала более чем на 25%? Предположим, снизится с изначальных 1 млн. рублей до 500-600 тыс. рублей и менее?

Варианты ответов:

  1.     На свои дополнительные или заемные деньги я приобрету еще больше просевших акций по минимальной цене, увеличив объемы портфеля.
  2.     Не буду продавать активы, ожидая, что их стоимость вновь возрастет.
  3.     Избавлюсь от просевших ценных бумаг и инвестирую эти средства в инструменты с меньшим уровнем риска.
  4.     Продам все активы, и оформлю для освободившихся денег депозитный счет в банке.

Первый ответ характерен для агрессивных инвесторов, желающих зарабатывать даже при падениях рынка. Четвертый ответ способен дать только инвестор с консервативным риск-профилем. Второй и третий ответы указывают на рациональную и умеренную склонность к инвестиционным рискам.

 

Выбор активов, исходя из риск-профиля

 

article

При формировании структуры инвестиционного портфеля и для правильного подбора инструментов для заработка, учитывайте наши рекомендации:

  •         Знания сферы инвестиций

Хорошую теоретическую базу обеспечивает прохождение специализированных тренингов и курсов по инвестициям. А также опыт работы в какой-либо финансовой области, экономическое образование.

При отсутствии знаний, инвестировать деньги по агрессивной стратегии не рекомендуется. Оптимален консервативный подход к инвестированию и простые виды активов, не требующие специализированных знаний. Например, займы краудлендинговых площадок, драгметаллы и банковские депозиты.

  • Реальный опыт работы

Значение имеет вид инструментов и продолжительность владения инвестициями. Консервативным и рациональным инвесторам, работающим только со вкладами, можно порекомендовать краудлендинговые займы, федеральные облигации, акции голубых фишек, стабильные ценные бумаги с низкой доходностью.

По мере получения практического опыта, разрешается выбирать более агрессивные варианты активов.

  • Объем свободных финансов

Инвесторы, не обремененные долгами и располагающие значительным бюджетом для инвестирования, в большей степени склонны к повышенным рискам. Вместе с тем при консервативном риск-профиле работать лишь с «опасными» инструментами им некомфортно. А только малорисковые активы в портфеле лишат их существенной доли прибыли.

В такой ситуации стоит порекомендовать умеренный и рациональный подход — разделение капитала на равные части, вложение денег в высокорисковые и малорисковые инвестиции.

  • Возраст

Инвесторам старшего возраста советуем отказаться от повышенных рисков. При условии, что прибыль от инвестирования должна стать надбавкой к пенсионным выплатам от государства. И, напротив, инвесторам до 30-35 лет, имеющим финансовую подушку безопасности и стабильный доход в виде зарплаты, можно порекомендовать идти на риск ради значительного дохода.

  • Сроки и цели

При выборе срока инвестирования, учитывайте свои цели. Только агрессивная тактика инвестирования позволяет зарабатывать много и быстро. Если главная цель работы с инвестициями — защита денег от инфляции, используйте консервативный подход, но долгосрочные активы.

Пример №1: задача инвестора — формирование источника дополнительного дохода на пенсии. Инвестировать часть зарплаты в банковский депозит здесь неразумно. Процентные ставки по вкладам и темпы инфляции в РФ таковы, что вся прибыль будет к пенсии «съедена» повышением стоимости товаров. В данных условиях будет выгоднее, допустим, приобретение акций Сбербанка и других надежных компаний. Курс ценных бумаг волатильный. Но на долгом отрезке времени доход не пропадет из-за инфляции.

Пример №2: задача инвестора — накопление денег на поездку, которая должна состояться через полгода. Предсказать движение рынка акций в ближайшие 6 месяцев крайне сложно. Верным решением будет оформление краткосрочного депозитного счета или выдача нескольких «мелких» краудлендинговых займов разным компаниям.

Последствия неверного отношения к рискам

 

Инвестор, который не учитывает собственный риск-профиль, рано или поздно столкнется с одной из следующих проблем:

  •         Принятие чрезмерных инвестиционных рисков. Распространенная ситуация: начинающий инвестор вкладывает все деньги в акции. При нормальных колебаниях рынка и просадке портфеля на 10-15%, он избавляется от активов, продавая их по сниженной стоимости — лишь бы не потерять еще больше. Агрессивные инвесторы к таким просадкам готовы и спокойно переживают «волны» падения;
  •         Принятие слишком малых инвестиционных рисков. Не менее популярные обстоятельства: инвестор в возрасте 28-30 лет начинает задумываться о пенсионных накоплениях. Он инвестирует деньги в ОФЗ и депозитные вклады под 6-7% годовых. Его прибыль могла бы быть существенно больше на долгом отрезке времени, если бы часть средств он вложил в покупку ETF, краудлендинговые займы и акций. Доход инвестора оказывается значительно меньшим, чем мог бы быть.

Подытоживая: только зная собственный риск-профиль и ориентируясь на него, инвестор может избежать чрезмерного стресса, потери части или всей прибыли, выбрав инвестиции оптимального для себя вида. А значит, достичь финансовых целей без разочарования в фондовой бирже, краудлендинговой платформе или другой площадке для инвестирования.

1291

Читайте также

Инвестирование: ключ к фина...

Статьи 395
Безопасны ли инвестиции на ...

Статьи 300
Финансы и Финансовая грамот...

Этому не учат в школе

Статьи 1196
Как 100 тысяч рублей превра...

Никакого волшебства, лишь сложные проценты

Статьи 1120
Долгосрочный или краткосроч...

Что выгоднее?

Статьи 1247
Инвестиционный договор: как...

Статьи 1248
Активные и пассивные инвест...

Какой вид инвестирования выбрать?

Статьи 977
P2b кредитование — как рабо...

Что такое p2b кредитование

Статьи 1090
Скоринг заемщиков на инвест...

Что такое скоринг и как работает

Статьи 1290
Что такое платежный календа...

В чем необходимость для бизнеса, правила составления и ведения

Статьи 1027
 Рентабельность инвестиций

 Для чего и как рассчитывают рентабельность инвестиций (ROI)?

Статьи 1663
Реинвестирование прибыли

Инструменты, риски и стратегии успешного реинвеста

Статьи 1365
Правильный инвестиционный п...

Как формируют свой портфель инвесторы?  

Статьи 1516
Что такое инвестиционный ме...

Как составить инвестиционный меморандум, чтобы привлечь внешние ресурсы

Статьи 1057
Инвестиционный процесс – эт...

Определение, основные этапы и участники инвестиционного процесса

Статьи 5300