Статьи

Риск-профиль инвестора

Александра Литвинова Александра Литвинова All posts

Риск-профиль инвестора — стиль поведения держателя акций, облигаций или других инструментов инвестирования, определяемый его психоэмоциональной устойчивостью, материальным благосостоянием, опытом работы, суммами, задачами и сроками вложения капитала. Чтобы не тратить зря  нервы и деньги, например, на фондовом рынке или краудлендинговой площадке, стоит заранее определить собственное отношение к инвестиционным рискам.

Для справки: инвестиционный риск — вероятность того, что стоимость инвестиций снизится или не вырастет, и при продаже активов инвестор не вернет свои средства и/или не получит ожидаемый доход.

Если сказать простыми словами, то риск в инвестировании — это опасность частичной или полной потери вложенных в инвестиции денег.

 

Виды профилей риска инвесторов

 

Основными являются три вида инвестиционных риск-профилей:

  1.     Агрессивный или активный

Инвестор с агрессивным риск-профилем готов инвестировать в высокорисковые инструменты в погоне за быстрой и значительной прибылью.  В среднем 70-100% его инвестиционного капитала уходит на покупку криптовалют, ценных бумаг новых и перспективных, но нестабильных компаний,  акций третьего эшелона. Агрессивный инвестор работает с кредитным плечом, участвует в IPO, активно спекулирует на валютной бирже.

  1.     Рациональный или умеренный

Главная цель инвестирования — получение прибыли при соответствующем ее величине уровне риска. Инвестор с умеренным риск-профилем соблюдает баланс в инвестициях. 50% его активов — цифровые монеты, валютные пары, акции компаний второго эшелона, краудлендинговые займы, способные обеспечить отличный доход, но со средне-высокими рисками. Другие 50% активов — облигации федерального займа (ОФЗ), банковские депозиты и другие безопасные инструменты с низкой доходностью.

  1.     Консервативный или осторожный

Инвестор с консервативным риск-профилем инвестирует деньги ради сохранения капитала и  защиты его от инфляции. Основная часть его денег (не менее 75-85% портфеля инвестиций) вложена в активы с минимальным уровнем риска и малой, но гарантированной прибылью —  ценные бумаги с дивидендными выплатами, облигации государств и надежных компаний, депозитные вклады и  драгметаллы.

 

Цели определения риск-профиля

 

Инвестиционные риски имеют прямую взаимосвязь с доходностью активов. Чем выше потенциальная прибыль от инвестиций, тем больше опасность ее не получить.

Зная собственный риск-профиль, инвестор может подобрать те инструменты, которые соответствуют его требованиям по соотношению «доходов и рисков». Примеры:

  •         При консервативном профиле, можно инвестировать деньги в облигации федерального займа, и получать прибыль в 6-7% годовых;
  •         При агрессивном профиле, можно вложиться, например, в акции YNDX и другие ценные бумаги без дивидендов, курс которых в течение года возрастает и падает на десятки процентов.

Ключевые цели определения риск-профиля:

  •         Формирование оптимального по уровням доходности и риска инвестиционного портфеля, активы которого соответствуют опыту, квалификации, возрасту, психоэмоциональной стабильности и другим индивидуальным чертам инвестора;
  •         Осознание своего отношения к инвестиционным рискам. Даже рациональные и консервативные инвесторы иногда не отказываются от инвестиций в «агрессивные» инструменты.

Не учитывая собственный риск-профиль при подборе инструментов, инвестор может понести потери, к которым не был готов (переоценив свою склонность к риску) или получить меньший, чем он ожидал, доход.

 

Определение инвестиционного профиля за минуту

 

Определиться с собственной предрасположенностью к риску инвестор может самостоятельно. Для этого ему требуется ответить на простой вопрос — что он будет делать, если стоимость инструментов в инвестиционном портфеле упадет в течение квартала более чем на 25%? Предположим, снизится с изначальных 1 млн. рублей до 500-600 тыс. рублей и менее?

Варианты ответов:

  1.     На свои дополнительные или заемные деньги я приобрету еще больше просевших акций по минимальной цене, увеличив объемы портфеля.
  2.     Не буду продавать активы, ожидая, что их стоимость вновь возрастет.
  3.     Избавлюсь от просевших ценных бумаг и инвестирую эти средства в инструменты с меньшим уровнем риска.
  4.     Продам все активы, и оформлю для освободившихся денег депозитный счет в банке.

Первый ответ характерен для агрессивных инвесторов, желающих зарабатывать даже при падениях рынка. Четвертый ответ способен дать только инвестор с консервативным риск-профилем. Второй и третий ответы указывают на рациональную и умеренную склонность к инвестиционным рискам.

 

Выбор активов, исходя из риск-профиля

 

article

При формировании структуры инвестиционного портфеля и для правильного подбора инструментов для заработка, учитывайте наши рекомендации:

  •         Знания сферы инвестиций

Хорошую теоретическую базу обеспечивает прохождение специализированных тренингов и курсов по инвестициям. А также опыт работы в какой-либо финансовой области, экономическое образование.

При отсутствии знаний, инвестировать деньги по агрессивной стратегии не рекомендуется. Оптимален консервативный подход к инвестированию и простые виды активов, не требующие специализированных знаний. Например, займы краудлендинговых площадок, драгметаллы и банковские депозиты.

  •         Реальный опыт работы

Значение имеет вид инструментов и продолжительность владения инвестициями. Консервативным и рациональным инвесторам, работающим только со вкладами, можно порекомендовать краудлендинговые займы, федеральные облигации, акции голубых фишек, стабильные ценные бумаги с низкой доходностью.

По мере получения практического опыта, разрешается выбирать более агрессивные варианты активов.    

  •         Объем свободных финансов

Инвесторы, не обремененные долгами и располагающие значительным бюджетом для инвестирования, в большей степени склонны к повышенным рискам. Вместе с тем при консервативном риск-профиле работать лишь с «опасными» инструментами им некомфортно. А только малорисковые активы в портфеле лишат их существенной доли прибыли.

В такой ситуации стоит порекомендовать умеренный и рациональный подход — разделение капитала на равные части, вложение денег в высокорисковые и малорисковые инвестиции.

  •         Возраст

Инвесторам старшего возраста советуем отказаться от повышенных рисков. При условии, что прибыль от инвестирования должна стать надбавкой к пенсионным выплатам от государства. И, напротив, инвесторам до 30-35 лет, имеющим финансовую подушку безопасности и стабильный доход в виде зарплаты, можно порекомендовать идти на риск ради значительного дохода.   

  •         Сроки и цели

При выборе срока инвестирования, учитывайте свои цели. Только агрессивная тактика инвестирования позволяет зарабатывать много и быстро. Если главная цель работы с инвестициями — защита денег от инфляции, используйте консервативный подход, но долгосрочные активы.

Пример №1: задача инвестора — формирование источника дополнительного дохода на пенсии. Инвестировать часть зарплаты в банковский депозит здесь неразумно. Процентные ставки по вкладам и темпы инфляции в РФ таковы, что вся прибыль будет к пенсии «съедена» повышением стоимости товаров. В данных условиях будет выгоднее, допустим, приобретение акций Сбербанка и других надежных компаний. Курс ценных бумаг волатильный. Но на долгом отрезке времени доход не пропадет из-за инфляции.

Пример №2: задача инвестора — накопление денег на поездку, которая должна состояться через полгода. Предсказать движение рынка акций в ближайшие 6 месяцев крайне сложно. Верным решением будет оформление краткосрочного депозитного счета или выдача нескольких «мелких» краудлендинговых займов разным компаниям.

Последствия неверного отношения к рискам

 

Инвестор, который не учитывает собственный риск-профиль, рано или поздно столкнется с одной из следующих проблем:

  •         Принятие чрезмерных инвестиционных рисков. Распространенная ситуация: начинающий инвестор вкладывает все деньги в акции. При нормальных колебаниях рынка и просадке портфеля на 10-15%, он избавляется от активов, продавая их по сниженной стоимости — лишь бы не потерять еще больше. Агрессивные инвесторы к таким просадкам готовы и спокойно переживают «волны» падения;
  •         Принятие слишком малых инвестиционных рисков. Не менее популярные обстоятельства: инвестор в возрасте 28-30 лет начинает задумываться о пенсионных накоплениях. Он инвестирует деньги в ОФЗ и депозитные вклады под 6-7% годовых. Его прибыль могла бы быть существенно больше на долгом отрезке времени, если бы часть средств он вложил в покупку ETF, краудлендинговые займы и акций. Доход инвестора оказывается значительно меньшим, чем мог бы быть.

Подытоживая: только зная собственный риск-профиль и ориентируясь на него, инвестор может избежать чрезмерного стресса, потери части или всей прибыли, выбрав инвестиции оптимального для себя вида. А значит, достичь финансовых целей без разочарования в фондовой бирже, краудлендинговой платформе или другой площадке для инвестирования.

14

Читайте также

Инвестиционный процесс – эт...

Определение, основные этапы и участники инвестиционного процесса

Статьи 44
Оценка эффективности инвест...

Оценка инвестиций: методы, критерии и показатели эффективности инвестиционного проекта

Статьи 70
Что такое индивидуальный ин...

ИИС: что о нем нужно знать начинающим инвесторам?

Статьи 74
Финансовая подушка безопасн...

 Финансовая подушка безопасности для малого и среднего бизнеса — для чего и как создать?

Статьи 91
Что такое инвестиционное пр...

Инвестиционное предложение — как составить, чтобы привлечь деньги в бизнес

Статьи 235
Что такое инвестиционный ка...

Инвестиционный капитал: как правильно сформировать и грамотно управлять?

Статьи 126
Что выгоднее – заём или кре...

Отличия займа от кредита — в чем состоит разница и что выгоднее брать?

Статьи 115
Виды инвестиционных рисков

Все о рисках и советы инвесторам по управлению ими

Статьи 120
Инвестиции в действующий би...

Привлечение инвестиций в действующий бизнес: основные способы

Статьи 138
Кто такой инвестор и чем он...

Инвестор: кто это и чем занимается, способы и преимущества инвестирования

Статьи 181
Пассивный доход — что это?

Что такое пассивный доход и как его получать с инвестиций

Статьи 211
Что такое цифровые активы и...

Цифровые финансовые активы: понятие, правовое регулирование и связь с площадками инвестирования

Статьи 313
Что такое инвестиционная ст...

Инвестиционные стратегии: понятие, основные виды и рекомендации по выбору

Статьи 327
 Что такое инвестиционный з...

Инвестиционный заём: понятие, виды и руководство по оформлению

Статьи 243
Инвестиции для новичков

Как начать инвестировать с нуля и куда вкладывать малые и крупные суммы

Статьи 275