Реинвестирование прибыли

Реинвестирование прибыли — вложение дохода (купонные выплаты, проценты от банковского вклада, дивиденды по акциям и т.д.), полученного по результатам успешного инвестирования, в новый или тот же самый финансовый инструмент. Если сказать простыми словами, то вместо того, чтобы тратить деньги, инвестор вновь вкладывает заработанный капитал. Например, осуществляет покупку облигаций или других ценных бумаг, выдает очередной займ на краудлендинговой площадке.

Реинвестировать доход можно полностью или частично, на продолжительный или короткий срок. Главная цель процедуры всегда одинаковая — пассивная прибыль от реинвестиций.

 

Принцип действия реинвестирования

 

Получив доход от успешного завершения инвестиционного проекта, инвестор — частное лицо или компания, может:

1. Потратить денежные средства на свои нужды. Для примера, предприятие может открыть новые представительства, выдать премии сотрудникам или модернизировать производство.
2. Вложить заработанные финансовые ресурсы повторно. Так, частный инвестор может оформить на всю или часть суммы прибыли краудлендинговый заём.

Реинвестирование дивидендов по акциям, купонных выплат по облигациям, процентов по коллективному кредитованию или банковскому депозиту запускает «сложный процент». Механизм СП — получение дохода на сумму капитала и на прибыль, заработанную благодаря прежним инвестиционным проектам.

 

Инструменты реинвестирования прибыли

 

Провести реинвестирование финансовых средств можно, используя:

• Задействованные ранее в инвестиционном портфеле инструменты. Допустим, акции тех эмитентов, которые уже принесли доход;
• Новые активы. Если инвестор, предположим, прежде зарабатывал на покупке и продаже ценных бумаг, он может вложить прибыль в краудлендинг.

Соответственно, популярными инструментами реинвестирования являются те же активы, которые компании и частные лица выбирают для инвестирования: ETF, облигации, акции государственных и коммерческих предприятий, коллективные займы, банковские вклады.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал

 

Риски, связанные с повторными инвестициями

 

Любой риск, связанный с реинвестированием прибыли, сводится к тому, что повторное вложение финансовых средств не даст ожидаемого дохода.

Пример: компания реинвестирует денежный капитал в банковские вклады. Но процентная ставка по таким активам всегда минимальная. Если бы предприятие грамотно распределило денежный поток, пустив его, допустим, на развитие бизнеса и расширение географии продаж, его окончательный заработок был бы больше суммы процентов.

Риски, способные снизить привлекательность реинвестирования денежных средств:

• Ухудшение экономической обстановки в РФ;
• Рост инфляции;
• Изменения финансового законодательства;
• Ухудшение политической ситуации в стране, регионе.

Каждому виду активов свойственны специфические риски реинвестирования:

• Котировки на акции и прочие ценные бумаги могут резко просесть;
• Эмитенты могут отказаться от выплат по облигациям;
• Ликвидность валюты и других краткосрочных активов может упасть, из-за чего их не получится продать своевременно;
• Компании, выпустившие ценные бумаги, могут обанкротиться.

Для минимизации рисков при реинвестировании прибыли, инвестор должен диверсифицировать инвестиционный портфель. К примеру, покупать акции компаний, занятых в разных промышленных сферах, или добавлять к облигациям займы на краудлендинговых площадках.

Еще одно обязательное правило для успешного повторного вложения денежных средств — расчет рентабельности реинвестиций и их коэффициента.

 

Формулы и коэффициенты для реинвестирования

 

Перед тем, как реинвестировать заработанные деньги, ознакомить с главными терминами процедуры:

• Коэффициент реинвестиций. Понятие, показывающее объем чистого дохода, который будет вложен в покупку новых финансовых инструментов. Коэффициент определяют, разделяя сумму реинвестирования на сумму чистого заработка;
• Ставка реинвестиций. Термин, указывающий на величину процента, который станет применяться к сумме вложенного капитала при расчете прибыли. Чем выше ставка реинвестирования, тем значительнее инвестиционный доход.

До того, как реинвестировать средства, инвестор должен просчитать рентабельность реинвестиций и их коэффициент в процентном соотношении.

Формула для расчета коэффициента реинвестирования прибыли по акциям:

• ((Прибыль на ценные бумаги — Дивиденды на акцию) / Прибыль на акцию) * 100%

Следующая финансовая формула позволяет определить рентабельность реинвестиций. Получив результаты, инвестор может спрогнозировать величину потенциальной прибыли от повторного вложения капитала. Использовать формулу расчета рентабельности реинвестирования можно не только для акций. Но и для краудлендинговых займов, банковских вкладов, любых других инвестиционных инструментов.

Формула:

• PV * ((1 + I / 100) ^ S) – PV = FV

Здесь:

• S — является периодом вложения средств;
• I — показывает ставку реинвестирования;
• Present value или, сокращенно, PV — актуальная сумма капитала для вложения;
• Future value или, кратко, FV — прогнозируемая сумма дохода на конец срока реинвестирования.

При применении правила, период и ставка реинвестирования используются в одном — годовом, месячном или суточном, выражении. При расчете ставки реинвестиций (I) в годах и вычислении срока реинвестирования (S) в неделях, итоги окажутся ошибочными.

Пример использования формулы

Предположим, инвестор хочет оформить двухлетний вклад на сумму 500 000 RUB, реинвестируя, а не снимая проценты. Банк предложил ему прибыль от инвестиций в 8% годовых. С помощью формулы привлекательности реинвестирования, вкладчик может заранее рассчитать сумму дополнительного реинвестиционного дохода к завершению 2-х летнего периода.

Данные примера для формулы:

• I — банковская ставка 8% в год;
• S — срок вклада 2 года (не в месяцах, так как I берем в годовом выражении);
• PV — капитал для вложения 500 000 RUB.

Применение формулы:

• 500000 * ((1 + 8 / 100) ^ 2) — 500 000 = 82 300 RUB.

Результат: за двухлетний срок общий доход будет равен 82 300 RUB.

По завершению первых 12 месяцев, инвестор получит прибыль по вкладу в размере 40 000 RUB (определяем по формуле: 500000 * 8 / 100). Если он откажется от реинвестирования зарабатываемых финансовых средств — процентов по ставке, то к завершению двухлетнего срока банк отдаст ему также 40 000 RUB.

Соответственно, без реинвестирования процентов его доход составит 80 000 RUB. Повторное вложение процентной прибыли даст еще 3 200 RUB — эта сумма и показывает привлекательность реинвестирования.

Важный момент — в РФ прибыль с вкладов облагается 13% государственным сбором при условии, что сумма заработка превышает итоги перемножения 1 млн. рублей с ключевой ставкой Центробанка на начало года.

На 01.01.2022 года ЦБ установил ставку в 8.5%. Поэтому лимит 2022 года (8.5% умножаем на 1 млн. рублей) = 85 000 RUB. С такой суммы процентной прибыли налоги не платятся. Если доход составит, предположим, 105 000 RUB, вкладчику потребуется заплатить 13% налоговых сборов с разницы в 20 000 RUB.

 

Необходимость реинвестирования прибыли — итоги

 

Решив реинвестировать доход, инвестор не гарантирует себе заработок. Иногда есть опасность лишиться повторно вложенных денежных средств.

С другой стороны, именно реинвестирование является одним из самых доступных и легких способов пассивного наращивания инвестиционного капитала. Регулярная покупка активов, без вывода финансовых ресурсов из оборота, на долгом отрезке времени обеспечивает частным инвесторам и компаниям более высокую прибыль, чем без реинвестирования. Получать больший доход можно, без новых денежных вливаний в инвестиционные проекты.