Статьи

Инвестиционный договор: как правильно и безопасно заключить?

Александра Литвинова Александра Литвинова All posts

Инвестиционный договор — юридический документ, подтверждающий факт сотрудничества, регулирующий отношения (права и обязанности) инвестора и получателя инвестиций. Гражданский Кодекс РФ не дает точного определения соглашению этого типа. Но разрешает его формирование в п. 2 ст. 421 между компаниями, между физическими лицами и при другом составе участников сделки.

Проекты, при финансировании которых заключается контракт, различны по направлениям, масштабам, стоимости и срокам. Также разными являются задачи и правила оформления соглашений по инвестированию.

 

Цели использования договора об инвестициях

 

На основании инвестиционного контракта один из участников сделки — инвестор, предоставляет второму участнику — выгодоприобретателю, имущество или деньги.  Средства поддержки передаются для старта или развития бизнеса не безвозмездно, а для получения прибыли.

Юридически, т.е. документально оформить свой вклад компании, ИП и/или физические лица могут разными способами:

  1. Как инвестиции в уставной капитал предприятия.
  2. Как предоставление не банковского займа или конвертируемого займа.
  3. Как покупку казначейской доли общества.
  4. Как финансирование бизнеса по соглашению простого товарищества.

Для индивидуальных предпринимателей и частных граждан действуют ограничения. Они могут предоставлять инвестиции только по договорам простого товарищества или как займы.

Важно: инвестором может быть кто-то «изнутри» бизнеса, предположим, участник общества с ограниченной ответственностью, или «посторонний» человек.

 

Применение инвестиционных договоров разного вида

 

Соглашения об инвестициях используются в любых направлениях бизнеса. Стороннее финансирование требуется как начинающим IT компаниям, так и крупнейшим застройщикам. Деньги могут понадобиться на расширение производственных мощностей или, например, строительство новых подразделений организации.

Для каждого случая оптимальным будет свой вариант оформления контракта.

Инвестиционный договор простого товарищества

Рекомендуемый вариант соглашения по инвестициям, при соблюдении ряда условий:

  1. Имущество или финансы привлекаются для реализации конкретного проекта. Предположим, начала выпуска какого-либо товара.
  2. Цели всех участников сделки — выгодоприобретателя и инвестора, согласованы. Другими словами, конфликты, теоретически, исключены.

Соглашение о простом товариществе могут заключать юридические лица и индивидуальные предприниматели. На деле это выглядит следующим образом: инвестор и общество объединяют капитал для реализации проекта.

Инвестиционный договор по купле-продаже доли

Подходящее решение для ООО, если у предприятия есть казначейская доля, но не хватает финансов.

Для справки: казначейская доля образуется после выхода из организации одного из участников. Ее следует продать, погасить за счёт снижения объема уставного капитала или распределить между другими бизнес-партнерами.

Если соглашение об инвестициях оформляется как договор о купле-продаже, инвестор:

  1. Покупает казначейскую долю.
  2. Передает деньги компании, которая использует их как инвестиции. Финансы не увеличивают уставной капитал. Они идут на баланс общества (кэш-ин).
  3. Становится участником предприятия.

Важно: согласно ФЗ №14 «Об ООО…», инвестиционный договор данного вида не нуждается в нотариальном заверении. Соглашение об инвестициях оформляется на основании общего решения, вынесенного учредителями бизнеса. Стороны сделки — инвестор и гендиректор.

Инвестиционный договор конвертируемого займа

Оптимальный вариант для юридических лиц, если инвестор не желает сейчас становиться участником бизнеса. Но не отказывается от шанса на участие в нем в будущем.

Суть конвертируемого займа — инвестор дает деньги в долг, с возможностью их обмена на долю уставного капитала компании. Процесс конвертации выглядит так:

  • Вкладчик принимает решение обменять свои инвестиции — выданные заемные средства, на долю организации;
  • Инвестор обращается к нотариусу с заявлением о повышении размера уставного капитала профинансированного предприятия. Уставной капитал должен быть увеличен благодаря исполнению условий инвестиционного соглашения по конвертируемому займу;
  • При отсутствии нарушений в договоре, нотариус принимает требование и в течение 1-ого рабочего дня направляет заявление компании. Также он обращается в ФНС РФ, и регистрирует изменения уставного капитала организации в базе ЕГРЮЛ.

Обратите внимание: при наличии веских причин, предположим, при нарушении правил соглашения инвестором, общество может опротестовать его заявление о конвертации займа. На это ей отводится 2 недели. По истечению срока, обмен займа в долю уставного капитала будет автоматической, независимо от согласия или несогласия предприятия.

 

article

Инвестиционный договор «обычного» займа

Распространенное решение, при котором инвестор просто поддерживает проект имуществом или деньгами. Компания обязуется возвратить заем («тело» с процентами) при любых условиях, даже если бизнес прогорит. Особенности:

  • Оформлять инвестиционные соглашения этого вида могут юридические лица, граждане и частные предприниматели;
  • Держатели инвестиций — долговых обязательств, не получают долю уставного капитала, не становятся непосредственными участниками бизнеса.

По инвестиционному договору можно предоставлять займы разного вида. Например:

  1. Целевые. Деньги идут на достижение определенных целей. Предположим, на покупку производственных мощностей. Потратить их, допустим, на наем нового персонала, компания не сможет. Санкции за нарушение условия о целевом использовании средств — требование о досрочном погашении долга с процентами.
  2. Инвестиционные. Доход инвестора в этом случае — процент от прибыли профинансированного бизнеса (инвестиционный заем без фиксированной процентной ставки).

Допускается оформление соглашения о нецелевом займе. По его правилам, деньги выгодоприобретатель может тратить на свое усмотрение.

Инвестиционный договор о вкладе в имущество

Предпочтительный выбор, если инвестор является участником бизнеса и желает дополнительно влить в него деньги. Инвестирование осуществляется без увеличения доли уставного капитала. Важные условия:

  • Соглашение о вкладе в имущество компании можно оформить, если у инвестора уже имеется доля в ней. Величина доли остается прежней.
  • Инвестиции являются не частью уставного капитала, а дополнением к активам предприятия.
  • В качестве инвестиций в имущество могут выступать не только деньги, но и активы разного вида — автомобили, оборудование, площади.

Важно: закон не запрещает инвесторам приобретать доли для последующего вклада в активы компании.

 

Правила заключения безопасного соглашения

 

Единой формы для оформления инвестиционных договоров нет. Как базу для составления документа можно выбрать соглашение, наиболее приближенное по виду, объекту сотрудничества и направлению бизнеса.

Участникам сделки также нужно ориентироваться на общие требования законодательства РФ, касающиеся договорных отношений. Если контракт заключается, например, в сфере строительства, на него будут распространяться условия ФЗ №39 «Об инвестиционной деятельности» от 25.02.1999 года. В случае судебного разбирательства, соглашение станет рассматриваться с учетом норм указанного ФЗ.

Рассмотрим пример: участники сделки — частное лицо и строительная компания. Они оформляют инвестиционный договор о финансировании проекта по возведению многоэтажки. Также в соглашении участниками могут быть зарубежные предприниматели, группы юридических лиц, органы местной власти, государственные структуры и т.д.

Из-за того, что закон не дает четкого определения контрактам об инвестициях, при разбирательствах суд станет квалифицировать документ как договор о «купле-продаже» объекта строительства. Т.е. к инвестиционному соглашению будут применяться те законодательные нормы, которые бы действовали при оформлении стандартного договора о «купле-продаже» недвижимости.

Обязательные сведения договора об инвестициях

При любых прочих условиях, в документе непременно указывается его название и дата заключения сделки. Плюс:

  • Сведения об участниках;
  • Период инвестирования;
  • Влияние или не влияние инвестора на весь бизнес или конкретный проект;
  • Стоимость, цели финансирования;
  • Права и обязанности сторон;
  • Санкции за нарушение условий сотрудничества.

Для фиксирования изначально достигнутых устных договоренностей, можно оформить договор о намерениях. У документа не будет юридической силы.

Проверка участника — физического лица

Если инвестором выступает частное лицо, а также в отношении учредителей общества, нужно провести следующие проверки:

  • На портале ФССП — наличие/отсутствие исполнительных производств;
  • На сайте МВД — наличие/отсутствие запретов на выезд за рубеж, приглашений на въезд в другие государства, действительность гражданского паспорта и заграничного паспорта. Информация проверяется по дате рождения, фамилии-имени, реквизитам паспорта, ИНН.

Узнать, не находится ли потенциальный инвестор или учредитель компании в розыске и не является ли он преступником, можно через системы данных Интерпола, ФБР, ФСИН, ФССП, МВД.

Обязательна проверка через налоговую службу фактов наличия:

  • Ограничений прав на имущество (т.к. оно может предоставляться как инвестиция или объект финансирования);
  • Задолженностей по налогам.

Следует убедиться, что возможный партнер не входит в список экстремистов и террористов.

Проверка участника — юридического лица

Актуальность и правильность большинства данных о компании устанавливаются через портал налоговой службы. Дополнительно нужно удостовериться, что общество не банкрот, просмотрев сайт издания «Коммерсант».

Обязательно получение данных об исполнительных производствах, долгах, судебных разбирательствах.

Если потенциальный партнер связан с IT, необходимо узнать, насколько ответственно он относится к вопросу принадлежности результатов интеллектуальной деятельности. Смотреть информацию нужно в Гугле и Яндексе во вкладке «Патенты», на порталах ВОИС и ФИПС.

 

Подводим итоги

 

Оформление инвестиционного договора, отражающего благоприятные и негативные исходы сотрудничества по инвестициям, является обязательным. Составить соглашение можно в свободной форме. Но не следует забывать, что именно этот документ станет регулировать ключевые условия сделки по финансированию проекта.

В случае возникновения спора, суд будет определять правовую природу договора по его содержанию. Он учтет не только объемы обязанностей и прав каждого из участников. Но и то, какая форма была выбрана для контракта (заем, простое товарищество и т.д.).Подберите подходящий тип соглашения из 5 возможных вариантов, и изучайте законодательные нормы, действующие для соответствующих договорных отношений.

296

Читайте также

Финансы и Финансовая грамот...

Этому не учат в школе

Статьи 483
Как 100 тысяч рублей превра...

Никакого волшебства, лишь сложные проценты

Статьи 416
Долгосрочный или краткосроч...

Что выгоднее?

Статьи 382
Активные и пассивные инвест...

Какой вид инвестирования выбрать?

Статьи 381
P2b кредитование — как рабо...

Что такое p2b кредитование

Статьи 388
Скоринг заемщиков на инвест...

Что такое скоринг и как работает

Статьи 399
Что такое платежный календа...

В чем необходимость для бизнеса, правила составления и ведения

Статьи 332
 Рентабельность инвестиций

 Для чего и как рассчитывают рентабельность инвестиций (ROI)?

Статьи 606
Реинвестирование прибыли

Инструменты, риски и стратегии успешного реинвеста

Статьи 573
Правильный инвестиционный п...

Как формируют свой портфель инвесторы?  

Статьи 586
Что такое инвестиционный ме...

Как составить инвестиционный меморандум, чтобы привлечь внешние ресурсы

Статьи 458
Риск-профиль инвестора

Типы, способ и цели определения  инвестиционного профиля

Статьи 879
Инвестиционный процесс – эт...

Определение, основные этапы и участники инвестиционного процесса

Статьи 2529
Оценка эффективности инвест...

Оценка инвестиций: методы, критерии и показатели эффективности инвестиционного проекта

Статьи 505
Что такое индивидуальный ин...

ИИС: что о нем нужно знать начинающим инвесторам?

Статьи 588