Что выгоднее получить инвестиции на платформе или оформить кредит в банке?

Продолжительный экономический кризис в России негативно отражается на жизнедеятельности малого и среднего бизнеса. На каждом этапе развития предприниматели нуждаются в дополнительном финансировании, что приводит к глобальному спросу как на классические, так и новые способы привлечения капитала. 

 

Источники дополнительного финансирования

 

Наиболее популярные традиционные способы привлечения стороннего финансирования для бизнеса:

1. Банковское кредитование.
2. Выпуск акций и облигаций.

Взять заём в любом российском банке малым и средним компаниям сложно. Организации предпочитают кредитовать крупные предприятия, которые успешно работают в своей отрасли не менее трех-пяти лет. Одобрение заявок от МСП связано для банков с повышенным риском невозврата денежных средств. Незначительные суммы, скромные финансовые показатели, отсутствие кредитной истории, непродолжительный период существования – главные, но не единственные основания для отказов.

Финансирование через публичное размещение акций подходит даже далеко не всем крупным компаниям, является очень сложным и дорогим инструментом.

Что касается долгового финансирования с помощью облигаций, то этот вариант сейчас активно развивается среди МСП, много брокеров и организаторов торгов представляют услуги по размещению облигаций и делают этот инструмент все более доступным для небольших компаний, однако на данный момент требования, предъявляемые организаторами торгов для компаний довольно высокие, процедура выпуска занимает много времени и является довольно дорогостоящим. Этот инструмент не подходит, если компании нужны небольшие средства (в пределах 10 млн. рублей) и нужны они оперативно.

Современной альтернативой банковскому кредитованию и выпуску ценных бумаг является краудлендинг. Деньги в долг предоставляются частными инвесторами, а не финансовыми организациями. Посредником между заемщиками и инвесторами выступает краудлендинговая платформа. Общая схема сотрудничества:

1. Потенциальные заемщики обращаются на площадку, которая беспристрастно и всесторонне оценивает их бизнес: запрашивает отчеты, финансовые документы, проводит видео-собеседования.
2. При соответствии требованиям, проект размещается на инвестиционной платформе.
3. Инвесторы выбирают подходящие по срокам, доходу и другим условиям предложения.
4. Все выплаты инвесторам проходят через платформу, поэтому InvestGO также тщательно следит за исполнением заемщиком своих обязательств перед инвесторами.

Инвестиционные площадки связывают заемщиков и инвесторов до момента полного погашения долга.

 

Условия займов в банках и на платформе InvestGO

 

Теоретически, банковские кредиты предоставляются на развитие существующей предпринимательской деятельности и на старт бизнеса с нуля. В реальности начинающие компании получают финансовую поддержку от банков нечасто. Рассчитывать на нее могут новички, имеющие авторитетных поручителей и ценный залог. Плюс — доказательства экономической целесообразности проекта и структурированный бизнес-план, расписанный во всех деталях.

Предприятиям, имеющим общую кредитную нагрузку от 5 млн. рублей, независимо от срока существования и других обстоятельств, банковское кредитование недоступно.

Средняя ставка по бизнес-кредиту в российских банках — от 11% до 17 % годовых. Предоставляются краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные займы — на период до 1 года, 1-3 лет и от 3 лет соответственно. Минимальная сумма — 100 тысяч рублей. Решения по заявке можно ожидать до шести месяцев, и не дождаться. Если средства нужны в сжатые сроки, например, на закупку сырья, банковское кредитование является неподходящим вариантом.

Условия финансирования на нашей инвестиционной платформе:

• Размер запрашиваемой суммы – неограниченный;
• Средние сроки проверки предложения и сбора средств – 1-5 дней и 2-30 дней соответственно;
• Процентная ставка — от 15-17% до 25-30% годовых;
• Комиссия за посредничество – 3,4% от суммы привлеченного капитала;
• Погашение долга по дифференцированной или аннуитетной системе — на выбор заемщика.

После сбора суммы, система InvestGO автоматически формирует инвестиционное соглашение и направляет финансы на банковский счет, указанный в профиле заемщика. Из суммы вычитается только 3,4% комиссии.

 

Оценка заемщиков в банках и на платформах

 

Классическая банковская экспертиза осуществляется по строгим регламентам Центробанка и далека от реальных возможностей МСП. Критерии, предлагаемые Банком РФ для анализа финансового благополучия потенциальных заемщиков, зачастую не совпадают с реалиями бизнеса.

Инвестиционные площадки лояльны к любым формам среднего и малого предпринимательства. Мы самостоятельно разрабатываем критерии оценки, делая ее быстрой и комфортной процедурой. Кроме традиционных показателей (рентабельность, кредитная история), инвестиционными платформами учитывается репутация заемщика, сама идея бизнеса (жизнеспособность, перспективы проекта).

 

Плюсы и минусы банковского кредитования

 

Преимуществом банковского займа является его государственное регулирование, «юридическая упорядоченность». Механизм предоставления финансовой помощи отлично налажен. Кроме того, процентные ставки у банков несколько ниже, чем на инвестиционных платформах. Но привлекать капитал путем банковского кредитования могут не все предприятия. Использовать этот способ могут компании, находящиеся на этапах роста и зрелости.

Малому и среднему бизнесу займы от банков малодоступны.  Предприниматели не соответствуют требованиям банковских организаций по наличию обеспечения, периоду деятельности и/или текущему финансовому положению. В особенности, если речь идет про долгосрочные предложения. По данным статистики, свыше 50% займов, выданных в РФ МСП — краткосрочные.

 

Преимущества и недостатки краудлендинга

 

Финансирование на инвестиционной платформе InvestGO выигрывает у банковского кредитования в следующих моментах:

1. Открывать расчетный счет не требуется. Все денежные операции проводятся через номинальный счет, оформленный нашей компанией. Доступа к средствам на этом счете у сотрудников InvestGO нет.
2. Залоговое обеспечение не нужно. Но при желании, сделку можно «усилить» залогом.
3. Определенного лимита по запрашиваемой у инвесторов сумме нет. Границы устанавливаются индивидуально для каждого заемщика, с учетом его репутации и финансового положения.
4. Любые действия осуществляются удаленно. От передачи отчетных документов и заключения инвестиционного соглашения до полной выплаты долга инвесторам.
5. Кредитование нецелевое. Заемщики нашей платформы могут собирать деньги для решения любых задач: модернизацию оборудования, закупку продукции, расширение штата, закрытие кассовых разрывов, пополнение оборотных средств. Отчитываться в том, как были потрачены привлеченные инвестиции, не нужно.

На платформе можно опубликовать несколько предложений одновременно. Взять в банке два бизнес кредита практически невозможно.

Минусы краудлендинга:

Более высокая, чем у банков, стоимость кредита. Средняя ставка на инвестиционной площадке составляет от 15% до 30% годовых.

Высчитывая стоимость кредита, нужно учитывать, что к процентной ставке crowdlanding не добавляются дополнительные расходы, характерные для банковского кредитования. Совокупные издержки по бизнес кредитам составляют до 3-4% годовых — комиссии по расчетному счету, перевод зарплат сотрудников на карты банка-кредитодателя, страхование и т.д.

Недостатки краудлендинга компенсируются его преимуществами. При отсутствии, например, ликвидного залога, он может быть единственным доступным способом привлечения капитала.

 

Куда выгоднее обратиться за кредитом?

 

Краудлендинг не является заменой традиционного финансирования. Между ним и банковской системой нет никакого противостояния. Банки не теряют клиентов, так как им невыгодно финансировать малый и средний бизнес. Поэтому для заемщиков лучшим вариантом является поиск индивидуально подходящего решения:

• Крупным компаниям, нуждающимся в средствах на развитие и модернизацию, рекомендуется привлечение капитала через банковское кредитование и запуск ценных бумаг;
• Малому и среднему бизнесу стоит обратить внимание на альтернативное финансирование. Частные вкладчики предъявляют менее строгие требования к наличию обеспечения, сроку деятельности и другим параметрам финансируемых компаний. Их «аппетит» к риску повышенный.

Регулирование сферы краудлендинга на государственном уровне и ЦБ увеличивает привлекательность ниши для обеих сторон сделки на инвестиционной платформе. Благодаря минимизации рисков для инвесторов, процентные ставки для заемщиков постепенно снижаются. Благонадежные компании с историей могут рассчитывать на кредиты под 15-18% годовых.

Учитывая лояльность требований частных инвесторов и доступность краудфинансирования, в нишу постепенно входят качественные заемщики с крупным капиталом и большой выручкой. Возможно, через четыре-пять лет краудфинансирование станет столь же привычным инструментом привлечения капитала, как бизнес кредиты.