
Для начала бизнеса, в том числе запуска стартапа или открытия небольшой торговой компании, основателю проекта нужны деньги. Найти финансового партнера для привлечения средств способен не каждый предприниматель. В таком случае решить вопрос можно, взяв инвестиционный заём.
Инвестиционный заём — понятие и особенности
Между потребительскими и бизнес кредитами и инвестиционными займами есть отличия. Главные из них:
- Личная заинтересованность инвестора (банка, МФО или, например, частных лиц краудлендинговой площадки) в развитии дела и росте выручки заемщика. Так как прибыль организации идет на выплату процентов и погашение долга. При «обычном» кредитовании заимодавцу неважно, откуда должник будет брать деньги на расчет по обязательствам.
- Кредитор принимает на себя риски по профинансированному проекту. Поэтому инвестиционный заём, по сути, является деловым партнерством, а не «простым» финансированием. В случае гибели стартапа, возместить потери можно за счет имущества предприятия. Однако его может не быть или оказаться недостаточным не только для получения прибыли, но и для возврата средств.
Если сравнивать инвестиционные займы и венчурное инвестирование, то первые отличаются тем, что не размывают доли основателей компании и сохраняют за ними полноценный корпоративный контроль над бизнесом. Кредитор не может, например, повлиять на решения профинансированной организации по сделкам.
Виды инвестиционных займов
Инвестиционный заём классифицируется по нескольким признакам. Ключевые параметры:
- Периодичность финансирования — разовое или цикличное (в форме возобновляемой кредитной линии);
- Объект вложений — экспансионный (расширение, модернизация, реконструкция действующей компании) или проектный (деньги на реализацию конкретного проекта);
- Срок кредитования — до 3 лет, от 3 до 5 лет и более 5 лет (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные займы).
Инвестиционные кредиты любого вида имеют специфические особенности, отличающие их от «обычных» финансовых продуктов.
Характерные отличия и преимущества
Цикличные и разовые, проектные и экспансионные инвестиционные займы любой продолжительности имеют следующие особенности:
- Крупные суммы. Средняя минимальная величина инвестиционного кредита — 1 миллион рублей. Поэтому успехом пользуется коллективное финансирование — краудлендинг, при котором заём предоставляется сообща несколькими частными лицами (инвесторами);
- Целевое использование средств. Заемщик получает деньги на решение определенных задач. Цели финансирования четко прописываются в договоре с кредитором;
- Специальные требования. Особые (всегда индивидуальные) требования выдвигаются и к потенциальному заемщику, и к пакету документов, который он должен собрать;
- Особые условия возврата средств. График выплаты долга формируется на основе этапов достижения цели (реализации проекта), а не календарных периодов.
У инвестиционных займов есть не только особенности, но обеспечиваемые ими преимущества:
- Возможность получения крупной суммы без поручителей и залога;
- При наличии полного пакета документов, краткие сроки оформления сделки;
- Защищенность договора на законодательном уровне.
С 28.01.2019 года любые краткосрочные займы в РФ предоставляются не более чем под 1% в сутки. Заемщики могут не беспокоиться о «подводных камнях» и необоснованно большой переплате.
Инструкция по оформлению инвестиционного займа
Первый этап — подготовка. Кредитор анализирует текущую выручку и потенциальную прибыль заемщика. Проверяет бизнес на наличие/отсутствие долгов перед другими организациями, нарушений законодательства, способных препятствовать реализации сделки.
Обязательный пакет документов
Чтобы заявка основателя проекта или владельца действующей компании была рассмотрена кредитором, он должен предоставить документы:
- Грамотно оформленное заявление;
- Детально проработанный бизнес план на срок кредитования;
- Копия паспорта — для физического лица;
- Копия Свидетельства о государственной регистрации, учредительные документы, подтверждения прав собственности на организацию, — для юридического лица;
- Копия статистических и финансовых отчетов за последние несколько лет — для действующего бизнеса.
Кредитор может расширить пакет документов на свое усмотрение.
Оценка заемщика и документов
Получив документацию по проекту, кредитор приступает к ее анализу и оценке кандидата на финансирование. На его решение о предоставлении инвестиционного займа или отказе в деньгах, влияют такие факторы, как:
- Реалистичность реализации бизнес плана
Проект должен подробно и лаконично рассказывать, на что будут потрачены средства. Обязательны правильные экономические расчеты. Если в плане есть цели, достижение которых попросту невозможно, в финансировании будет отказано.
- Платежеспособность заемщика
Претендент должен доказать свою материальную состоятельность и благонадежность. Частные лица для этого могут предъявить документы с анализом ежемесячной прибыли и расходов, со сведениями о текущем социальном статусе, кредитной истории, трудовой деятельности. Юридические лица удостоверяют платежеспособность бухгалтерскими отчетами, списками контрагентов, контактами и договорами с партнерами, бумагами с анализом кредиторской и дебиторской задолженности.
- Собственный капитал, залог
Инвестиционные займы выдаются тем кандидатам, которые могут предоставить 25-50% средств, необходимых для реализации проекта. Некоторые кредиторы, например банки, требуют обеспечения. Залог — любое ликвидное имущество, которое, при отсутствии выручки и провале дела будет продано для компенсации убытков.
Обратите внимание: требования о залоге и наличии своего капитала выдвигают не все кредиторы. На краудлендинговой площадке получить деньги можно без них.
Важно: получить инвестиционный заём нельзя, если:
- Ранее была инициирована или пройдена процедура банкротства;
- Кредитная репутация испорчена многочисленными просрочками, отказами в выплате долга;
- Имеются непогашенные финансовые обязательства (перед банками, государством, налоговой службой и т.д.).
Каждый кредитор имеет законное право предъявлять собственные требования.
Оформление договора
Договор инвестиционного займа защищает права и интересы обеих сторон сделки. В том числе от противозаконного выхода основателей компании из числа ее учредителей до получения выручки и возврата долга.
Особенности документа:
- Оформляется только в письменной форме. Устные договоренности не имеют юридической силы;
- Разрабатывается на базе регламентов ст. 807-810 ГК РФ;
- Содержит необходимые данные о сторонах и условиях сделки.
Обязательные сведения:
- О физическом лице — ФИО, информация о дате и месте рождения, постоянной и временной регистрации, реквизиты паспорта и ИНН;
- О юридическом лице — полное название организации, реквизиты документов о прохождении государственной регистрации и информация об ответственном лице, подписывающим договор;
- О предмете сделки — вид валюты с указанием официального курса на день заключения соглашения (если валюта — не рубли), точная сумма прописью и цифрами.
Прописываются параметры инвестиционного займа:
- График платежей и окончательный срок выплаты долга;
- Процентная ставка;
- Целевое назначение финансирования.
Дополнительные условия:
- Возможность досрочной выплаты и пролонгации договора;
- Возможность расторжения сделки в одностороннем порядке;
- Обстоятельства для обращения в суд (подачи иска);
- Порядок досудебного разрешения споров;
- Обстоятельства, относимые к форс-мажору;
- Ответственность за нарушение конкретных пунктов договора.
На обеспечение может быть составлено отдельное соглашение. Если залогом является недвижимость, соответствующие данные нужно внести в базу Росреестра.
К кому обратиться за инвестиционным займом?

Предоставлять финансовую поддержку данного вида могут юридические и частные лица, государственные структуры:
- Государство
Власти, в том числе на региональном уровне, поддерживают малых и средних предпринимателей, предлагая им программы льготного кредитования и субсидирования. Но нужно быть готовым к тщательным и долгим проверкам, наиболее строгим требованиям к самому бизнесу, платежеспособности и документам.
- Кредитные структуры
Банковские и микрофинансовые организации выдают инвестиционные займы МСП. Требования МФО к кандидатам лояльнее. Но процентные ставки значительные. Банки, даже заявляющие об обратном, готовы к сотрудничеству только с уже процветающими компаниями.
- Инвестиционные фирмы
Объединения частных инвесторов, желающих вложить свободные средства для получения прибыли. Требования к претендентам не столь жесткие, как в банках — подать заявку может любой кандидат. Но пройти непосредственный отбор крайне сложно. Для финансирования одобряется минимальное количество проектов.
- Юридические лица
Имея качественный бизнес план, можно обратиться за помощью, например, к собственнику крупного предприятия. Минус — велика вероятность отказа.
- Частные инвесторы
Частные граждане выдают инвестиционные займы через краудлендинговые площадки. Сегодня это лучшая альтернатива банковскому кредитованию и госпрограммам. Средства предоставляются коллективно группой физических лиц.
Важно: банки и МФО оформляют инвестиционные займы только тем организациям, которые уже генерируют прибыль. На краудлендинговых платформах деньги могут получить и стартапы, и только планирующие открыться компании.
Сфера краудлендинга законодательно регулируется. Именно такой вариант инвестиционного финансирования рекомендуется перспективным предпринимателям, которые пока не имеют возможности доказать платежеспособность.