Статьи

 Что такое инвестиционный заём и как его получить?

Александра Литвинова Александра Литвинова All posts

Для начала бизнеса, в том числе запуска стартапа или открытия небольшой торговой компании, основателю проекта нужны деньги. Найти финансового партнера для привлечения средств способен не каждый предприниматель. В таком случае решить вопрос можно, взяв инвестиционный заём.

 

Инвестиционный заём — понятие и особенности

 

Между потребительскими и бизнес кредитами и инвестиционными займами есть отличия. Главные из них:

  1. Личная заинтересованность инвестора (банка, МФО или, например, частных лиц краудлендинговой площадки) в развитии дела и росте выручки заемщика.  Так как прибыль организации идет на выплату процентов и погашение долга. При «обычном» кредитовании заимодавцу неважно, откуда должник будет брать деньги на расчет по обязательствам.
  2. Кредитор принимает на себя риски по профинансированному проекту. Поэтому инвестиционный заём, по сути, является деловым партнерством, а не «простым» финансированием. В случае гибели стартапа, возместить потери можно за счет имущества предприятия. Однако его может не быть или оказаться недостаточным не только для получения прибыли, но и для возврата средств.

Если сравнивать инвестиционные займы и венчурное инвестирование, то первые отличаются тем, что не размывают доли основателей компании и сохраняют за ними полноценный корпоративный контроль над бизнесом. Кредитор не может, например, повлиять на решения профинансированной организации по сделкам.

Виды инвестиционных займов

Инвестиционный заём классифицируется по нескольким признакам. Ключевые параметры:

  • Периодичность финансирования — разовое или цикличное (в форме возобновляемой кредитной линии);
  • Объект вложений — экспансионный (расширение, модернизация, реконструкция действующей        компании) или проектный (деньги на реализацию конкретного проекта);
  • Срок кредитования — до 3 лет, от 3 до 5 лет и более 5 лет (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные займы).

Инвестиционные кредиты любого вида имеют специфические особенности, отличающие их от «обычных» финансовых продуктов.

Характерные отличия и преимущества

Цикличные и разовые, проектные и экспансионные инвестиционные займы любой продолжительности имеют следующие особенности:

  • Крупные суммы. Средняя минимальная величина инвестиционного кредита — 1 миллион рублей. Поэтому успехом пользуется коллективное финансирование — краудлендинг, при котором заём предоставляется сообща несколькими частными лицами (инвесторами);
  • Целевое использование средств. Заемщик получает деньги на решение определенных задач. Цели финансирования четко прописываются в договоре с кредитором;
  • Специальные требования. Особые (всегда индивидуальные) требования выдвигаются и к потенциальному заемщику, и к пакету документов, который он должен собрать;
  • Особые условия возврата средств. График выплаты долга формируется на основе этапов достижения цели (реализации проекта), а не календарных периодов.

У инвестиционных займов есть не только особенности, но обеспечиваемые ими преимущества:

  • Возможность получения крупной суммы без поручителей и залога;
  • При наличии полного пакета документов, краткие сроки оформления сделки;
  • Защищенность договора на законодательном уровне.

С 28.01.2019 года любые краткосрочные займы в РФ предоставляются не более чем под 1% в сутки. Заемщики могут не беспокоиться о «подводных камнях» и необоснованно большой переплате.

Инструкция по оформлению инвестиционного займа

 

Первый этап — подготовка. Кредитор анализирует текущую выручку и потенциальную прибыль заемщика. Проверяет бизнес на наличие/отсутствие долгов перед другими организациями, нарушений законодательства, способных препятствовать реализации сделки.

Обязательный пакет документов

Чтобы заявка основателя проекта или владельца действующей компании была рассмотрена кредитором, он должен предоставить документы:

  • Грамотно оформленное заявление;
  • Детально проработанный бизнес план на срок кредитования;
  • Копия паспорта — для физического лица;
  • Копия Свидетельства о государственной регистрации, учредительные документы, подтверждения прав собственности на организацию, — для юридического лица;
  • Копия статистических и финансовых отчетов за последние несколько лет — для действующего бизнеса.

Кредитор может расширить пакет документов на свое усмотрение.

Оценка заемщика и документов

Получив документацию по проекту, кредитор приступает к ее анализу и оценке кандидата на финансирование. На его решение о предоставлении инвестиционного займа или отказе в деньгах, влияют такие факторы, как:

  • Реалистичность реализации бизнес плана

Проект должен подробно и лаконично рассказывать, на что будут потрачены средства. Обязательны правильные экономические расчеты. Если в плане есть цели, достижение которых попросту невозможно, в финансировании будет отказано.

  • Платежеспособность заемщика

Претендент должен доказать свою материальную состоятельность и благонадежность. Частные лица для этого могут предъявить документы с анализом ежемесячной прибыли и расходов, со сведениями о текущем социальном статусе, кредитной истории, трудовой деятельности. Юридические лица удостоверяют платежеспособность бухгалтерскими отчетами, списками контрагентов, контактами и договорами с партнерами, бумагами с анализом кредиторской и дебиторской задолженности.

  • Собственный капитал, залог

Инвестиционные займы выдаются тем кандидатам, которые могут предоставить 25-50% средств, необходимых для реализации проекта. Некоторые кредиторы, например банки, требуют обеспечения. Залог — любое ликвидное имущество, которое, при отсутствии выручки и провале дела будет продано для компенсации убытков.

Обратите внимание: требования о залоге и наличии своего капитала выдвигают не все кредиторы. На краудлендинговой площадке получить деньги можно без них.

Важно: получить инвестиционный заём нельзя, если:

  • Ранее была инициирована или пройдена процедура банкротства;
  • Кредитная репутация испорчена многочисленными просрочками, отказами в выплате долга;
  • Имеются непогашенные финансовые обязательства (перед банками, государством, налоговой службой и т.д.).

Каждый кредитор имеет законное право предъявлять собственные требования.

Оформление договора

Договор инвестиционного займа защищает права и интересы обеих сторон сделки. В том числе от противозаконного выхода основателей компании из числа ее учредителей до получения выручки и возврата долга.

Особенности документа:

  • Оформляется только в письменной форме. Устные договоренности не имеют юридической силы;
  • Разрабатывается на базе регламентов ст. 807-810 ГК РФ;
  • Содержит необходимые данные о сторонах и условиях сделки.

Обязательные сведения:

  • О физическом лице — ФИО, информация о дате и месте рождения, постоянной и временной регистрации, реквизиты паспорта и ИНН;
  • О юридическом лице — полное название организации, реквизиты документов о прохождении государственной регистрации и информация об ответственном лице, подписывающим договор;
  • О предмете сделки — вид валюты с указанием официального курса на день заключения соглашения (если валюта — не рубли), точная сумма прописью и цифрами.

Прописываются параметры инвестиционного займа:

  • График платежей и окончательный срок выплаты долга;
  • Процентная ставка;
  • Целевое назначение финансирования.

Дополнительные условия:

  • Возможность досрочной выплаты и пролонгации договора;
  • Возможность расторжения сделки в одностороннем порядке;
  • Обстоятельства для обращения в суд (подачи иска);
  • Порядок досудебного разрешения споров;
  • Обстоятельства, относимые к форс-мажору;
  • Ответственность за нарушение конкретных пунктов договора.

На обеспечение может быть составлено отдельное соглашение. Если залогом является недвижимость, соответствующие данные нужно внести в базу Росреестра.

 

К кому обратиться за инвестиционным займом?

 

article

Предоставлять финансовую поддержку данного вида могут юридические и частные лица, государственные структуры:

  • Государство

Власти, в том числе на региональном уровне, поддерживают малых и средних предпринимателей, предлагая им программы льготного кредитования и субсидирования. Но нужно быть готовым к тщательным и долгим проверкам, наиболее строгим требованиям к самому бизнесу, платежеспособности и документам.

  • Кредитные структуры

Банковские и микрофинансовые организации выдают инвестиционные займы МСП. Требования МФО к кандидатам лояльнее. Но процентные ставки значительные. Банки, даже заявляющие об обратном, готовы к сотрудничеству только с уже процветающими компаниями.

  • Инвестиционные фирмы

Объединения частных инвесторов, желающих вложить свободные средства для получения прибыли. Требования к претендентам не столь жесткие, как в банках — подать заявку может любой кандидат. Но пройти непосредственный отбор крайне сложно. Для финансирования одобряется минимальное количество проектов.

  • Юридические лица

Имея качественный бизнес план, можно обратиться за помощью, например, к собственнику крупного предприятия. Минус — велика вероятность отказа.

  • Частные инвесторы

Частные граждане выдают инвестиционные займы через краудлендинговые площадки. Сегодня это лучшая альтернатива банковскому кредитованию и госпрограммам. Средства предоставляются коллективно группой физических лиц.

Важно: банки и МФО оформляют инвестиционные займы только тем организациям, которые уже генерируют прибыль. На краудлендинговых платформах деньги могут получить и стартапы, и только планирующие открыться компании.

Сфера краудлендинга законодательно регулируется. Именно такой вариант инвестиционного финансирования рекомендуется перспективным предпринимателям, которые пока не имеют возможности доказать платежеспособность.

24

Читайте также

Что такое цифровые активы и...

Цифровые финансовые активы: понятие, правовое регулирование и связь с площадками инвестирования

Статьи 15
Что такое инвестиционная ст...

Инвестиционные стратегии: понятие, основные виды и рекомендации по выбору

Статьи 28
Инвестиции для новичков

Как начать инвестировать с нуля и куда вкладывать малые и крупные суммы

Статьи 71
Что такое дефолт компании и...

Что значит дефолт в компании простыми словами, его причины и последствия

Статьи 52
Как правильно выбрать инвес...

Инвестиционная платформа: что это такое и как правильно выбрать

Статьи 119
Как включить краудлендинг в...

Диверсификация: как включить краудлендинг в инвестиционный портфель?

Статьи 82
Как малому бизнесу выйти на...

Источники инвестиций в проекты малого бизнеса: где взять денег на развитие?

Статьи 101
Налоги на инвестиции или чт...

Налогообложение инвестиций в России: какие налоги должен платить инвестор?

Статьи 86
Зачем бизнесу краудлендинг

Финансовые проблемы бизнеса и краудлендинг как их решение

Статьи 92
Самые востребованные инстру...

Какие инструменты для инвестирования лучше использовать в 2022 году?

Статьи 80
Кто такой квалифицированный...

Как стать квалифицированным инвестором и что дает этот статус?

Статьи 124
Что выгоднее получить инвес...

Статьи 109
Как зарабатывать 25% в год ...

Как зарабатывать 25% в год на своих сбережениях — новые способы инвестирования

Статьи 123
Есть ли будущее у инвестици...

Будущее краудлендинга на российском и мировом рынке

Статьи 254
О чем не должен забывать ин...

Типичные ошибки начинающих и профессиональных инвесторов. О чем не должен забывать инвестор?

Статьи 222