Статьи

Что такое инвестиционная стратегия

Александра Литвинова Александра Литвинова All posts

Инвестиционная стратегия —  тщательно продуманный план, последовательность действий инвестора по распределению капитала для покупки-продажи акций, облигаций и прочих активов  с целью получения прибыли.  План описывает все инструменты, методы и сроки решения поставленной задачи. Разрабатывать тактику инвестирования самостоятельно не обязательно, так как можно воспользоваться давно существующими системами.

 

Необходимость наличия стратегии инвестирования

 

Детальный план проведения сделок есть у любого успешного инвестора, активы из какой бы отрасли он ни покупал и продавал. Грамотная схема торговли позволяет:

  • Правильно прогнозировать приблизительную доходность вложений;
  • Не совершать импульсивные и эмоциональные действия;
  • Четко понимать, при каких условиях продавать и покупать финансовые инструменты, как инвестировать при росте или падении «своего» рынка;
  • Принимать осознанные решения — полностью самостоятельно или опираясь на сделки других инвесторов.

Неуклонное следование инвестиционной стратегии — обязательное требование для грамотного управления портфелем активов.

Важно: даже проверенные годами стратегии инвесторов мировой величины не гарантируют получения прибыли. Но они дают возможность минимизации рисков. Систему инвестирования считают рабочей, если убытки оказываются меньше дохода.

 

Основные инвестиционные стратегии

 

Планы инвесторов по вложению денег в ценные бумаги, недвижимость, драгметаллы, инвестиционные займы и прочие финансовые инструменты классифицируются по нескольким признакам.

Виды стратегий в зависимости от активов

 

article

Рассмотрим несколько наиболее популярных систем инвестирования, предлагающих вкладывать деньги в инструменты, различные по времени и принципу получения прибыли, размеру доходности:

  • Всепогодный портфель Рэя Далио

Свое название стратегия получила благодаря тому, что сформированный с ней портфель устойчив к любым изменениям в экономике. В портфель включаются активы, которые по-разному показывают себя в периоды экономического кризиса и экономического бума, снижения и роста инфляции.

Особенность стратегии инвестирования от Рэя Далио заключается в том, что она сопряжена с минимальными рисками. Однако быстрой и существенной прибыли также не будет.

  • Матрица Morningstar

В матрице — девять ячеек, каждую из которых необходимо «заполнять» паями паевых инвестиционных фондов или акциями. Горизонтальная линия демонстрирует фундаментальные параметры роста и цены активов, вертикальная полоса — их капитализацию. В центре матрицы — ценные бумаги с равно доминирующими стоимостью и ростом.

  • Гибридная схема

Задача вкладчиков состоит в том, чтобы найти компании, которые показывают рост финансовых показателей и при этом выплачивают дивиденды. Обычно это давно существующие предприятия с высокой капитализацией, развивающиеся уже медленными темпами.

  • Вложения в стабильную прибыль

По системе инвестирования Dogs of the Dow, инвестор ежегодно выбирает 10 акций из индекса Dow Jones Industrial с максимальной доходностью по дивидендам. Можно вкладываться в облигации. Сегодня тактика уже не пользуется особым успехом, т.к. технологические компании не предлагают дивиденды.

  • Стоимостное инвестирование

Вложение денег в акции недооцененных компаний. При подборе предприятий для покупки ценных бумаг учитывается множество показателей: балансовая отчетность, финансовые коэффициенты, сведения фундаментального характера. В числе инвесторов, работающих по стоимостной схеме — Баффет и Грэм.

Суть стратегии инвестирования: поиск тех организаций, чьи акции в данный момент доступны по меньшей цене, чем стоимость их активов. Тактика относится к долгосрочным системам — если вы не готовы ждать роста цены несколько лет, она не для вас.

Виды стратегий по стилю инвестирования

По стилю вложения денег — поведению вкладчика на финансовых рынках, инвестиционные стратегии делятся на три группы:

  1. Пассивные стратегии инвестирования

Формируется и удерживается диверсифицированный портфель инструментов. Инвестор не старается увеличить доходность, добавляя в него отдельные потенциально высокоприбыльные активы.

Предпочтительные виды финансовых инструментов — индексы устойчивых и крупных компаний страны или отрасли, облигации федерального займа, паи консервативных ПИФов, ценные бумаги с дивидендами, платина и другие металлы.

Преимущество — диверсификация портфеля обеспечивает минимальные риски. Недостаток — прибыль, равная по значению доходности индексов, драгметаллов, ОФЗ (в среднем 5-10%).

  1. Агрессивные стратегии инвестирования

Инвесторы с агрессивным стилем покупки и продажи активов хотят заработать быстрее и больше. Их финансовые инструменты — акции недооцененных компаний третьего эшелона, доли стратапов и все то, что обещает максимально высокий уровень прибыли.

Преимущество — доходность от удачных вложений может доходить до 45-50% и более годовых. Недостаток — соответствующе повышенные риски.

  1. Умеренные стратегии инвестирования

Инвесторы, работающие по умеренным инвестиционным стратегиям, ожидают прибыль в районе 20-40% годовых. Их активы надежны, но не полностью безопасны — ETF, паи доходных ПИФов, акции процветающих компаний, инвестиционные займы краудлендинговых площадок.

Преимущество — оптимальное соотношение доходности и рисков. Недостаток — отсутствие гарантий получения прибыли.

Виды стратегий по способу управления активами

Умеренная, консервативная и агрессивная тактика вложения капитала может предполагать самостоятельное или доверительное управление финансовыми инструментами. В первом случае инвестор действует сам, во втором  — решение по сделкам за него принимает управляющая компания.

Преимущества самостоятельного инвестирования:

  • Отсутствие ограничений по видам активов для покупки и продажи;
  • Минимизация дополнительных расходов на вложение денег.

Недостатки — необходимость в наличии опыта и знаний, времени на оценку новостей, текущей экономической ситуации и истории движения рынков.

Плюсы инвестирования с управляющими компаниями:

  • Деньгами распоряжаются профессионалы;
  • Незначительный порог входа;
  • Широкие возможности диверсификации портфеля.

Минусы — необходимость оплачивать услуги специалистов управляющей компании.

Виды стратегий по срокам достижения цели

Торговля по краткосрочным инвестиционным стратегиям предполагает, что инвестор получит прибыль в ближайшие 12 месяцев. Тактики позволяют зарабатывать в сокращенные сроки и сохранять деньги в условиях инфляции. Уровень доходности может быть разным — от 3% до 25% годовых.

Активы для реализации краткосрочных стратегий любые:

  • Паи ПИФов, акции, облигации федеральных займов;
  • Инвестиционные займы краудлендинговых платформ.

Единственное требование к финансовому инструменту — высокая ликвидность или краткосрочность самой сделки с ним. Актив должен быть таким, чтобы продать его можно было в любой момент или установленный период продажи не превышал 1 года.

Долгосрочные стратегии инвестирования подразумевают вложение денег более чем на 12 месяцев. Например, на 2-3 года. Но горизонт долгосрочного инвестирования неограниченный — он может доходить до 25-30 лет. Особенности:

  • Потенциальная доходность — не менее 20-30% годовых. В ином случае прибыль будет «съедена» инфляцией;
  • Выбор стабильных и надежных активов с практически гарантированной прибыльностью. Пример — драгметаллы. Их цена растет медленно, и не дает возможности заработка в короткие сроки. Но она не склонна к внезапному обрушению.

Уоррен Баффет — один из самых успешных инвесторов мира, выбирает финансовые инструменты для долгосрочного вложения капитала.

Советы по выбору стратегии инвестору

 

article

Заинтересовавшую тактику инвестирования можно использовать полностью или беря из нее только понравившиеся элементы. Главное, чтобы система покупки и продажи активов была комфортной: подходящей по срокам достижения целей и потенциальной доходности. Помните, что чем выше возможная прибыль, тем больше сопутствующие риски.

При выборе инвестиционной стратегии, учитывайте:

  • Необходимое время работы на рынке. Некоторые тактики требуют от инвестора непрерывного отбора активов, изучения отчетов компаний, отслеживания новостей экономики и политики. В других случаях, например, при доверительном управлении, вкладчик просто определяется с желаемой суммой и сроками инвестирования;
  • Допустимый уровень риска. Решите, какие риски будут вызывать стресс. В каких обстоятельствах вы откажитесь от заключения новых сделок, и сколько денег можете потерять;
  • Период вложения капитала. Четко определить отрезок времени важно для психологического спокойствия и правильного подбора финансовых инструментов. Некоторые виды активов, например драгметаллы, слабо подходят для краткосрочного инвестирования и умеренно-агрессивного стиля. Другие, предположим, займы на инвестиционных площадках, позволяют, «поволновавшись», хорошо заработать в сокращенные сроки;
  • Инвестиционные задачи. Целью вложения капитала может быть получение опыта, минимальный, но стабильный доход без открытия банковского депозита, накопления на пенсию;
  • Ожидаемая доходность. Уровень прибыли должен быть достижимым и реальным. Для примера, акции компаний третьего эшелона способны давать доход до 800-1000% годовых. Но рассчитывать на такой заработок, вкладывая в максимально рисковые инструменты все свободные деньги, не нужно. Это возможность разнообразить портфель.

Использование стратегии на финансовых рынках обязательно. Без грамотного плана покупка и продажа ценных бумаг и прочих активов станет вестись хаотично. Рано или поздно это приведет к сливу инвестиционного капитала.  

13

Читайте также

Что такое цифровые активы и...

Цифровые финансовые активы: понятие, правовое регулирование и связь с площадками инвестирования

Статьи 15
 Что такое инвестиционный з...

Инвестиционный заём: понятие, виды и руководство по оформлению

Статьи 51
Инвестиции для новичков

Как начать инвестировать с нуля и куда вкладывать малые и крупные суммы

Статьи 70
Что такое дефолт компании и...

Что значит дефолт в компании простыми словами, его причины и последствия

Статьи 51
Как правильно выбрать инвес...

Инвестиционная платформа: что это такое и как правильно выбрать

Статьи 119
Как включить краудлендинг в...

Диверсификация: как включить краудлендинг в инвестиционный портфель?

Статьи 82
Как малому бизнесу выйти на...

Источники инвестиций в проекты малого бизнеса: где взять денег на развитие?

Статьи 101
Налоги на инвестиции или чт...

Налогообложение инвестиций в России: какие налоги должен платить инвестор?

Статьи 86
Зачем бизнесу краудлендинг

Финансовые проблемы бизнеса и краудлендинг как их решение

Статьи 92
Самые востребованные инстру...

Какие инструменты для инвестирования лучше использовать в 2022 году?

Статьи 80
Кто такой квалифицированный...

Как стать квалифицированным инвестором и что дает этот статус?

Статьи 124
Что выгоднее получить инвес...

Статьи 108
Как зарабатывать 25% в год ...

Как зарабатывать 25% в год на своих сбережениях — новые способы инвестирования

Статьи 123
Есть ли будущее у инвестици...

Будущее краудлендинга на российском и мировом рынке

Статьи 253
О чем не должен забывать ин...

Типичные ошибки начинающих и профессиональных инвесторов. О чем не должен забывать инвестор?

Статьи 221