Статьи

Что такое цифровые активы и как их использовать?

Александра Литвинова Александра Литвинова All posts

Процедуры запуска и обращения с цифровыми валютами (криптовалютами типа Биткойн, Лайткойн и Эфириум) и цифровыми финансовыми активами в России регулируются на законодательном уровне. До знакомства с действующими нормами Федерального закона, необходимо понять разницу между объектами.

Ключевые особенности виртуальных валют

 

Согласно актуальным нормативно-правовым актам, цифровой валютой в РФ является комплекс электронных данных (кодовых обозначений), отвечающий следующим требованиям:

  • Содержится в информационной системе (обычно в блоках блокчейна);
  • Не относится к официальным денежным единицам нашей или иных стран, инструментам расчетов и инвестирования. Но одновременно с этим принимается и/или выступает как платежное средство;
  • Не имеет конкретных владельцев, принимающих на себя обязательства перед собственниками таких валют;
  • Имеет механизмы и/или операторов информационной системы, контролирующих соблюдение порядка при выпуске записей и внесении в них изменений (проведении сделок по покупке-продаже).

Важно: в юридических актах ФЗ нет упоминаний непосредственно о блокчейне или применении криптографии. Какие-либо другие привязки виртуальных валют к криптовалютам тоже отсутствуют. Термин «распределенный реестр» заменен более широким понятием «информационная система».

Поэтому теоретически цифровыми валютами могли бы считаться и классические финансовые средства, типа тех, что находятся в кошельках WebMoney или YooMoney. Для недопущения путаницы, в законе предусматривается пункт о том, что его требования не касаются запуска и условий обращения с «электронными и безналичными деньгами» (именно к ним относятся виртуальные финансовые единицы традиционного типа).

 

Главные параметры ЦФА

 

По закону России, актуальному на 2022 год, цифровые финансовые активы — денежные требования и права, существующие и использующиеся в электронном формате. Их владельцам предоставляется одна из возможностей:

  1. Потребовать передачи ЭЦБ (эмиссионных ценных бумаг), установленных документом о выпуске ЦФА.
  2. Участвовать в капитале не публичной акционерной организации.
  3. Предъявлять свои права по ЭЦБ.
  4. Предъявлять финансовые требования.

Для примера, виртуальные права на акции непубличных компаний, если это обозначено в решении об их выпуске, могут:

  • Использоваться как электронные ценные бумаги;
  • Подтверждать возможность реализации прав по акциям;
  • Подтверждать возможность требования передачи ценных бумаг.

Если финансовые цифровые активы подтверждают возможность реализации прав и требований по ЭЦБ, то последние учитываются в хранилище на балансе своего создателя или в реестре участников акционерного общества.

Важно: запуск ЦФА  на ценные бумаги публичных АО запрещен.

Выпуск, обмен и другие действия с виртуальными финансовыми активами допускаются методом добавления новых и корректировки существующих записей ИС.

 

Электронные денежные активы и валюты — разница

 

У цифровых финансовых активов есть известные разработчики, которые их создали и обязались исполнять требования, определенные для ЦФА. Это одна из особенностей, которыми они отличаются от Биткойна, Лайткойна и других криптовалют,

Другие различия:

  • Запуск цифровых финансовых активов официально разрешен бизнесменам и юрлицам разных форм собственности;
  • Допускается сочетание ЦФА с виртуальными утилитарными правами на предоставление услуг, авторские права, продукцию и прочие объекты не финансового характера.

При создании виртуальных финансовых активов организации и ИП (в дальнейшем становящиеся операторами информационных систем) должны официально принимать и размещать в глобальной паутине соответствующее решение. В последнем нужно указывать:

  • Сведения о себе;
  • Масштабы и тип прав/требований, закрепляемых за активами.

Для разработки и оборота цифровых финансовых активов требуется внести соответствующие записи в информационную систему, определенную решением об их создании.

Еще раз о главном — выпуск и исполнение задач операторов информационных систем разрешено организациям и ИП, объявляющим свои и имена и зарегистрированным в России. Кто занимается разработкой криптовалют и где при этом базируется, иногда неизвестно. Пример — крипто-монеты Bitcoin и их по-прежнему анонимный создатель Сатоши Накомото.

 

Владельцы ЦФА и операторы ИС

 

В 2022 году требования к собственникам цифровых финансовых активов регламентируются уже на законодательном уровне. Владельцами признаются те, кто:

  1. Входят в список пользователей информационной системы учета виртуальных активов.
  2. Имеют уникальную запись, обеспечивающую доступ к данным о ЦФА.

Уникальная запись является не единственным «ключом» к виртуальным финансовым правам и требованиям (как в случае с криптовалютами). Поэтому ее утрата не означает потери доступа к ним навсегда.

Лишившись записи по любой причине, можно связаться с оператором ИС, который восстановит доступ к активам. Кроме того, он должен (и здесь также отличия от криптовалют):

  • Самостоятельно корректировать записи при передаче цифровых финансовых активов на основании соответствующих постановлений ФССП и судов, вступлении в силу наследственных прав и т.д.;
  • Передавать сведения об электронных финансовых правах и требованиях сотрудникам надзорных служб.

Операции с цифровыми финансовыми активами разрешено проводить исключительно через назначенных операторов обмена. В роли последних могут выступать отдельные юрлица и сами операторы информационных систем.

 

Закон о полномочиях Центробанка РФ

 

article

Центробанк Российской Федерации может и должен:

  • Сформировать реестры операторов ИС, занятых выпуском и оборотом, а также (отдельным перечнем) обменом цифровых финансовых активов. В дальнейшем — контролировать их работу;
  • Запрещать и ограничивать сделки с отдельными типами электронных денежных прав и требований для граждан, не имеющих статуса квалифицированных инвесторов.

Получить статус квалифицированного инвестора можно на инвестиционной платформе, такой как InvestGO.

 

Разбор других условий ФЗ №259

 

С начала 2021 года начал действовать ФЗ №259 «О цифровой валюте и цифровых финансовых активах». Новый закон отменил действие некоторых ранее актуальных регламентов, касающихся оборота соответствующих электронных объектов.

В частности, для обеспечения порядка при выпуске и обороте ЦФА, операторы информационных систем должны отвечать ряду условий. Например, входить в соответствующий список Центробанка. Но на текущий год в нем находится только одна организация.

Новый Федеральный закон №259 предъявляет требования к репутации, опыту и образованию членов правления, главбуха, гендиректора и директора предприятия. Для примера, гендиректор компании, претендующей на внесение в реестр Центробанка РФ, должен иметь:

  • Высшее образование;
  • Минимум 2-х летний опыт реальной работы (обязательно на позиции руководителя) в службах гос. власти, предприятии, связанном с финансами или высокими технологиями.

Требования к операторам, отвечающим за обмен ЦФА, также регламентированы новым законом. О некоторых мы уже говорили:

  • Операторами обмена ЦФА в России могут быть операторы ИС и сторонние юридические лица;
  • Ответственные организации включаются в особый реестр Центробанка РФ.

Другие условия ФЗ №259, применяемые к операторам обмена:

  • Отсутствие в составе учредителей юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах (иностранных компаний);
  • Суммы чистых активов и уставного капитала минимум по 50 миллионов рублей;
  • Работа без нарушения отечественного законодательства.

Требования выдвигаются к квалификации и опыту всех участников. Если разговор идет о некоммерческих организациях, то величина имущественных взносов учредителей заменяет обязательные суммы чистых активов и уставного капитала, и также составляет 50 миллионов рублей.

Ведение бухучета и уплата налоговых сборов

Предметами для ведения бухучета выступают заверяемые денежные требования и права на ценные бумаги, а не ЦФА как таковые. Для примера, если в роли ЦФА выступают облигации, то в бухгалтерии они будут значиться на счете 58-2 как «Долговые ценные бумаги».

Необходимость уплаты налоговых сборов возникает при продаже финансовых цифровых активов за цену, превышающую стоимость покупки. Вместе с тем закон позволяет применять к соответствующим ценным бумагам все актуальные налоговые льготы. Включая льготы по давности владения ценными бумагами.

Если сказать кратко, то ФЗ №259 дал ЦФА более упорядоченный и четкий вид, и определил их правовой статус в отношении бухучета и налогообложения как статус для ценных бумаг.

О криптовалюте в РФ

Вопрос о законодательном регулировании электронных монет также прорабатывается. Но в данный момент никакой ясности нет. На рассмотрении у представителей Госдумы проект 1065710-7, предлагающий признать криптовалюту имуществом для возможности дальнейшего оборота и налогообложения.

Но заметим, что проект был внесен на рассмотрение еще в 2020 году, и по-прежнему находится в чтении Государственной думы.

 

Взаимосвязь с инвестиционными платформами

 

article

Статья 5 Федерального закона №259 касается деятельности инвестиционных площадок и доступных им методов привлечения инвестиции. Пункт указывает на то, что инвестиционные сервисы могут предлагать клиентам следующие варианты инвестирования:

  1. Покупка утилитарных цифровых прав.
  2. Покупка облигаций компаний и других ценных бумаг.
  3. Выдача коллективных займов.

Компания InvestGO, входящая в список операторов инвестиционных платформ Центробанка России, предлагает инвесторам зарабатывать на предоставлении займов малому и среднему бизнесу.

Инвестировать с использованием цифровых финансовых требований и прав на инвестиционных площадках РФ сейчас фактически невозможно. Когда такой вид получения прибыли станет доступным российским инвесторам, зависит от принятия последней редакции закона о ЦФА. Проблема заключается в отсутствии однозначного определения ЦФА, и их соотношения с виртуальными активами и электронными правами. Как результат — отсутствие понимания того, как уплачивать налоговые сборы при работе с цифровыми правами и требованиями в качестве инвестиционных инструментов.

5

Читайте также

Что такое инвестиционная ст...

Инвестиционные стратегии: понятие, основные виды и рекомендации по выбору

Статьи 27
 Что такое инвестиционный з...

Инвестиционный заём: понятие, виды и руководство по оформлению

Статьи 51
Инвестиции для новичков

Как начать инвестировать с нуля и куда вкладывать малые и крупные суммы

Статьи 70
Что такое дефолт компании и...

Что значит дефолт в компании простыми словами, его причины и последствия

Статьи 51
Как правильно выбрать инвес...

Инвестиционная платформа: что это такое и как правильно выбрать

Статьи 119
Как включить краудлендинг в...

Диверсификация: как включить краудлендинг в инвестиционный портфель?

Статьи 82
Как малому бизнесу выйти на...

Источники инвестиций в проекты малого бизнеса: где взять денег на развитие?

Статьи 101
Налоги на инвестиции или чт...

Налогообложение инвестиций в России: какие налоги должен платить инвестор?

Статьи 86
Зачем бизнесу краудлендинг

Финансовые проблемы бизнеса и краудлендинг как их решение

Статьи 92
Самые востребованные инстру...

Какие инструменты для инвестирования лучше использовать в 2022 году?

Статьи 80
Кто такой квалифицированный...

Как стать квалифицированным инвестором и что дает этот статус?

Статьи 124
Что выгоднее получить инвес...

Статьи 108
Как зарабатывать 25% в год ...

Как зарабатывать 25% в год на своих сбережениях — новые способы инвестирования

Статьи 123
Есть ли будущее у инвестици...

Будущее краудлендинга на российском и мировом рынке

Статьи 253
О чем не должен забывать ин...

Типичные ошибки начинающих и профессиональных инвесторов. О чем не должен забывать инвестор?

Статьи 221